Korrelationen Fluch und Segen im Trading

Jeder der aktiv Aktien, Futures oder Forex tradet hat schon einmal gesehen, dass verschiedene Derivate miteinander korrelieren. Korrelation bedeutet nichts anderes als „in Abhängigkeit zueinander“ stehen. Hierbei gibt es die so genannte positive und negative Korrelation. Wobei positive Korrelation bedeutet, dass die Werte parallel in gleicher Richtung laufen wogegen bei negativer Korrelation der Anstieg des einen Handelsinstrumentes den Abfall des anderen zur Folge hat. Das klingt bis hierher sehr theoretisch, ist jedoch im nachfolgenden Bild sehr gut zu sehen. Hier ein Beispiel im fünf Minuten Chart des EUR/USD und des GPB/USD in welchem die positive Korrelation gut zu erkennen ist.

Grundsätzlich muss man davon ausgehen, dass diese Korrelationen nie zu 100% Gleichlauf bringen und fast immer mit geringem Zeitversatz auftreten. Darüber hinaus können trotz bestehender Korrelation die gleichen News verschieden starken Einfluss auf die jeweilig miteinander korrelierenden Pairs im Forexmarkt haben. Auch können sich derzeit aktuell bestehende Korrelationen im Laufe der Zeit verstärken, abschwächen oder ganz verlieren.

Wo liegen nun die Vorteile und Risiken dieser Korrelationen im Trading?

Zunächst etwas zu den Risiken. Man sollte sich im Forex Trading beim Handel mit mehreren Pairs immer im klaren über die Korrelation der einzelnen Pairs zueinander sein um keine Übergewichtung von Risiken zu erhalten. D.h. Positionen welche durch den selben Handelssansatz eröffnet werden, werden in positiv korrelierenden Märkten grundsätzlich in gleicher handelsrichtung eröffnet werden, in anderen Worten: Ein Handelssystem welches ein Longsignal im EURUSD ausgibt, wird zumeist in kurzem zeitlichen Abstand selbiges Longsignal im GPBUSD ausgeben und vise versa. Somit würde das selbe Einstiegssignal faktisch das Depot ins doppelte Risiko bringen (bei doppelter Gewinnerwartung).

Nicht dass man nun das traden von korrelierenden Währungen am Forex prinzipiell vermeiden sollte! Nein - man muss sich nur im klaren über deren Auswirkungen sein. Somit kann man diese auch zu seinem Vorteil nutzen, indem man zum einem positive und negative Korrelationen in Bezug auf seine Handelssignale beachtet und somit sich widersprechende ausfiltert oder früher in eine korrelierende Währung, welche träger reagiert einsteigt.